Sprovodimo nezavisna istraživanja tržišta širokog spektra globalnih proizvoda i imamo reputaciju integriteta, pouzdanosti, nezavisnosti i kredibiliteta kod klijenata u sektoru rudarstva, metala i đubriva.
CRU Consulting pruža informirane i praktične savjete kako bi se zadovoljile potrebe naših klijenata i njihovih dionika.Naša široka mreža, duboko poznavanje tržišta roba i analitička disciplina omogućavaju nam da pomognemo našim klijentima u procesu donošenja odluka.
Naš konsultantski tim je strastven u rješavanju problema i izgradnji dugoročnih odnosa sa našim klijentima.Saznajte više o timovima u vašoj blizini.
Povećajte efikasnost, povećajte profitabilnost, minimizirajte zastoje – optimizirajte svoj lanac nabavke uz pomoć našeg posvećenog tima stručnjaka.
CRU Events ugošćuje vodeće poslovne i tehnološke događaje za globalna tržišta robe.Naše znanje o industrijama kojima služimo, u kombinaciji s našim pouzdanim odnosom s tržištem, omogućava nam da ponudimo vrijedno programiranje zasnovano na temama koje su predstavili lideri u našoj industriji.
Za velika pitanja održivosti dajemo vam širu perspektivu.Naša reputacija nezavisnog i nepristrasnog tijela znači da se možete osloniti na naše iskustvo, podatke i ideje za klimatsku politiku.Svi dionici u lancu opskrbe robom igraju vitalnu ulogu na putu do nulte emisije.Možemo vam pomoći da postignete svoje ciljeve održivosti, od analize politike i smanjenja emisija do prelaska na čistu energiju i rastuće cirkularne ekonomije.
Promjene klimatske politike i regulatornih okvira zahtijevaju snažnu analitičku podršku odlučivanju.Naše globalno prisustvo i lokalno iskustvo osiguravaju da pružamo moćan i pouzdan glas, gdje god da se nalazite.Naši uvidi, savjeti i visokokvalitetni podaci pomoći će vam da donesete ispravne strateške poslovne odluke kako biste postigli svoje ciljeve održivosti.
Promjene na finansijskim tržištima, proizvodnji i tehnologiji će doprinijeti nultim emisijama, ali na njih utiču i vladine politike.Od pomoći da shvatite kako ove politike utiču na vas, do predviđanja cijena ugljika, procjene dobrovoljnih kompenzacija ugljika, benčmarkinga emisija i praćenja tehnologija za smanjenje ugljika, CRU održivost vam daje širu sliku.
Prelazak na čistu energiju postavlja nove zahtjeve pred poslovni model kompanije.Oslanjajući se na naše opsežne podatke i iskustvo u industriji, CRU Sustainability pruža detaljnu analizu budućnosti obnovljive energije, od vjetra i sunca do zelenog vodonika i skladištenja.Također možemo odgovoriti na vaša pitanja o električnim vozilima, metalu baterija, potražnji za sirovinama i izgledima cijena.
Ekološki, društveni i upravni (ESG) pejzaž se brzo mijenja.Efikasnost materijala i reciklaža postaju sve važniji.Naše mogućnosti umrežavanja i lokalnog istraživanja, u kombinaciji s dubinskim poznavanjem tržišta, pomoći će vam da se krećete po složenim sekundarnim tržištima i shvatite utjecaj održivih proizvodnih trendova.Od studija slučaja do planiranja scenarija, podržavamo vas u rješavanju problema i pomažemo vam da se prilagodite cirkularnoj ekonomiji.
CRU-ove procene cena su zasnovane na našem dubokom razumevanju osnova tržišta robe, funkcionisanju čitavog lanca snabdevanja i našem širem razumevanju tržišta i sposobnostima analize.Od našeg osnivanja 1969. godine, investirali smo u primarne istraživačke mogućnosti i robustan i transparentan pristup, uključujući određivanje cijena.
Pročitajte naše najnovije stručne članke, saznajte više o našem radu iz studija slučaja ili saznajte o nadolazećim webinarima i radionicama.
Od 2015. globalni trgovinski protekcionizam je u porastu.Šta je to potaknulo?Kako će to uticati na globalnu trgovinu čelika?I šta to znači za buduću trgovinu i izvoznike?
Rastući talasi protekcionizma Mjere zaštite trgovine u zemlji samo preusmjeravaju uvoz na skuplje izvore, podižu domaće cijene i pružaju dodatnu zaštitu marginalnim proizvođačima u zemlji.Na primjeru SAD-a i Kine, naša analiza pokazuje da se čak i nakon uvođenja trgovinskih mjera, nivo američkog uvoza i nivo kineskog izvoza ne razlikuje od očekivanog, s obzirom na stanje na domaćem tržištu čelika svake od njih. zemlja.
Opšti zaključak je da „čelik može i naći će dom“.Zemlje uvoznice će i dalje trebati uvezeni čelik kako bi zadovoljile svoju domaću potražnju, podložno osnovnoj konkurentnosti troškova i, u nekim slučajevima, sposobnosti proizvodnje određenih vrsta, od kojih ni na jedno ne utiču trgovinske mjere.
Naša analiza sugerira da bi u narednih 5 godina, kako se kinesko domaće tržište poboljšava, trgovina čelikom trebala opasti sa svog vrhunca u 2016., uglavnom zbog nižeg kineskog izvoza, ali bi trebala ostati iznad nivoa iz 2013. godine.Prema bazi podataka CRU, u poslednje 2 godine podneto je preko 100 trgovinskih predmeta;dok su svi glavni izvoznici bili glavne mete, najveći broj trgovinskih slučajeva bio je protiv Kine.
Ovo sugerira da sam položaj velikog izvoznika čelika povećava vjerovatnoću podnošenja trgovinske tužbe protiv zemlje, bez obzira na faktore koji su u osnovi u ovom slučaju.
Iz tabele se može vidjeti da je većina trgovačkih slučajeva za komercijalne toplo valjane proizvode kao što su armatura i toplo valjani kotur, dok je manji broj slučajeva za proizvode visoke dodane vrijednosti kao što su hladno valjani kotur i obloženi lim.Iako se brojke za ploče i bešavne cijevi ističu u ovom pogledu, one odražavaju posebnu situaciju prekomjernih kapaciteta u ovim industrijama.Ali koje su posljedice navedenih mjera?Kako utiču na trgovinske tokove?
Šta pokreće rast protekcionizma?Jedan od glavnih faktora koji su pokretali jačanje trgovinske zaštite u protekle dvije godine bio je povećanje kineskog izvoza od 2013. Kao što je prikazano na slici ispod, od sada pa nadalje, rast svjetskog izvoza čelika u potpunosti pokreće Kina, a udio kineskog izvoza u ukupnoj domaćoj proizvodnji čelika porastao je na relativno visok nivo.
U početku, posebno u 2014., rast kineskog izvoza nije izazvao globalne probleme: američko tržište čelika je bilo snažno i zemlja je rado prihvatala uvoz, dok su tržišta čelika u drugim zemljama poslovala dobro.Situacija se promijenila 2015. Svjetska potražnja za čelikom pala je za više od 2%, posebno u drugoj polovini 2015. godine, potražnja na kineskom tržištu čelika je naglo pala, a profitabilnost industrije čelika pala je na izuzetno niske nivoe.CRU analiza troškova pokazuje da je izvozna cijena čelika blizu varijabilnih troškova (pogledajte grafikon na sljedećoj stranici).
To samo po sebi nije nerazumno, jer kineske čeličane žele da prebrode pad, a prema striktnoj definiciji Termina 1, ovo nije nužno „izbacivanje“ čelika na svjetsko tržište, jer su domaće cijene također bile niske u to vrijeme.Međutim, ovaj izvoz šteti industriji čelika u drugim dijelovima svijeta, jer druge zemlje ne mogu prihvatiti količinu raspoloživog materijala s obzirom na uslove na domaćem tržištu.
U drugoj polovini 2015. Kina je zatvorila svoj proizvodni kapacitet od 60Mt zbog teških uslova, ali stopa pada, veličina Kine kao velike zemlje u proizvodnji čelika i unutrašnja borba za tržišni udio između domaćih indukcijskih peći i velikih integriranih čeličana promijenila je pritisak zatvoriti offshore proizvodne pogone.Kao rezultat toga, broj trgovinskih slučajeva počeo je da raste, posebno protiv Kine.
Utjecaj trgovinske afere na trgovinu čelikom između SAD-a i Kine vjerovatno će se proširiti na druge zemlje.Grafikon sa leve strane prikazuje uvoz iz SAD od 2011. godine i nominalnu profitabilnost industrije čelika u zemlji zasnovanu na saznanjima CRU o troškovima i kretanju cena.
Prije svega, treba napomenuti da, kao što je prikazano na dijagramu s desne strane, postoji jaka veza između nivoa uvoza i snage domaćeg tržišta SAD, o čemu svjedoči profitabilnost industrije čelika.Ovo potvrđuje CRU analiza tokova trgovine čelikom, koja pokazuje da trgovinu čelikom između dvije zemlje pokreću tri ključna faktora.Ovo uključuje:
Bilo koji od ovih faktora može stimulirati trgovinu čelikom između zemalja u bilo kojem trenutku, a u praksi će se osnovni faktori vjerovatno mijenjati relativno često.
Vidimo da je od kraja 2013. do cijele 2014. godine, kada je tržište SAD počelo da nadmašuje druga tržišta, stimulisalo domaći uvoz i ukupan uvoz je porastao na veoma visok nivo.Slično tome, uvoz je počeo da opada jer se američki sektor, kao i većina drugih zemalja, pogoršao u drugoj polovini 2015. Profitabilnost američke industrije čelika ostala je slaba do početka 2016. godine, a trenutni krug trgovinskih sporazuma uzrokovan je hronični period niske profitabilnosti.Ove akcije su već počele da utiču na trgovinske tokove pošto su naknadno uvedene carine na uvoz iz nekih zemalja.Međutim, vrijedno je napomenuti da iako je američki uvoz trenutno teži za neke velike uvoznike, uključujući Kinu, Južnu Koreju, Japan, Tajvan i Tursku, ukupan uvoz zemlje nije niži od očekivanog.Nivo je bio na sredini očekivanog.raspon, s obzirom na trenutnu snagu domaćeg tržišta prije buma 2014. godine.Značajno, s obzirom na snagu kineskog domaćeg tržišta, ukupan kineski izvoz trenutno je također unutar očekivanog raspona (napomena nije prikazana), što sugerira da implementacija trgovinskih mjera nije imala značajan uticaj na njenu sposobnost ili spremnost za izvoz.Šta to znači?
To sugerira da, uprkos raznim carinama i ograničenjima na uvoz materijala iz Kine i drugih zemalja u Sjedinjene Države, ovo nije smanjilo ukupni očekivani nivo uvoza zemlje, niti očekivani nivo kineskog izvoza.To je zato što su, na primjer, nivoi uvoza u SAD i nivoi izvoza Kine povezani sa fundamentalnijim faktorima koji su gore opisani i ne podliježu trgovinskim ograničenjima osim direktnih uvoznih embarga ili strogih ograničenja.
U martu 2002. godine, američka vlada je uvela tarife iz Odeljka 201 i istovremeno podigla carine na uvoz čelika u mnogim zemljama na veoma visoke nivoe, što se može nazvati ozbiljnim trgovinskim ograničenjem.Uvoz je opao za oko 30% između 2001. i 2003. godine, ali čak i tako, može se tvrditi da je veliki dio pada direktno povezan sa izraženim pogoršanjem uslova na domaćem tržištu SAD koje je uslijedilo.Dok su carine bile na snazi, uvoz se prema očekivanjima prebacio u bescarinske zemlje (npr. Kanada, Meksiko, Turska), ali su zemlje pogođene carinama nastavile da isporučuju neke uvozne proizvode, čija je viša cijena dovela do visokih cijena čelika u SAD-u.koji bi inače mogli nastati.Carine iz Odjeljka 201 su naknadno ukinute 2003. jer su smatrane kršenjem obaveza SAD-a prema Svjetskoj trgovinskoj organizaciji, a nakon što je Evropska unija zaprijetila odmazdom.Nakon toga, uvoz se povećao, ali u skladu sa snažnim poboljšanjem tržišnih uslova.
Šta to znači za opšte trgovinske tokove?Kao što je već navedeno, trenutni nivo uvoza iz SAD nije niži nego što bi se očekivalo u smislu domaće potražnje, ali se situacija u zemljama dobavljačima promijenila.Teško je odrediti osnovnu liniju za poređenje, ali ukupan američki uvoz početkom 2012. bio je skoro isti kao i početkom 2017. Poređenje zemalja dobavljača u dva perioda prikazano je u nastavku:
Iako nije konačna, tabela pokazuje da su se izvori američkog uvoza promijenili u posljednjih nekoliko godina.Trenutno više materijala dolazi na američke obale iz Japana, Brazila, Turske i Kanade, dok manje materijala dolazi iz Kine, Koreje, Vijetnama i, zanimljivo, Meksika (imajte na umu da skraćenica iz Meksika može imati neki stav prema nedavnim tenzijama između SAD-a i SAD-a).Meksiko) i želja Trumpove administracije da ponovo pregovara o uslovima NAFTA-e).
Za mene to znači da glavni pokretači trgovine – troškovna konkurentnost, snaga domaćeg tržišta i snaga odredišnih tržišta – ostaju važni kao i uvijek.Dakle, pod određenim skupom uslova koji su povezani sa ovim pokretačkim snagama, postoji prirodan nivo uvoza i izvoza, a samo ekstremna trgovinska ograničenja ili veliki poremećaji na tržištu mogu ga poremetiti ili promeniti u bilo kojoj meri.
Za zemlje izvoznice čelika to u praksi znači da „čelik može i uvijek će pronaći dom“.Navedena analiza pokazuje da za zemlje uvoznice čelika kao što su Sjedinjene Američke Države, trgovinska ograničenja mogu samo neznatno utjecati na ukupni nivo uvoza, ali sa stanovišta dobavljača, uvoz će se pomjeriti prema „sljedećoj najboljoj opciji“.U stvari, „drugi najbolji“ bi značio skuplji uvoz, što bi podiglo domaće cijene i pružilo dodatnu zaštitu proizvođačima čelika u zemlji s većim troškovima2, iako bi osnovna troškovna konkurentnost ostala ista.Međutim, dugoročno, ova stanja mogu imati izraženije strukturalne efekte.U isto vrijeme, troškovna konkurentnost se može pogoršati jer proizvođači imaju manje poticaja za smanjenje troškova kako cijene rastu.Osim toga, rastuće cijene čelika će oslabiti konkurentnost prerađivačke industrije, a ukoliko se ne uspostave trgovinske barijere duž cijelog lanca vrijednosti čelika, domaća potražnja bi mogla pasti kako se potrošnja čelika pomjera u inostranstvo.
Gledanje unaprijed Šta to znači za svjetsku trgovinu?Kao što smo rekli, tri ključna aspekta svjetske trgovine – troškovna konkurentnost, moć domaćeg tržišta i pozicija na tržištu destinacije – imaju odlučujući uticaj na trgovinu između zemalja.Također čujemo da je, s obzirom na svoju veličinu, Kina u središtu debate o globalnoj trgovini i cijenama čelika.Ali šta možemo reći o ovim aspektima trgovinske jednačine u narednih 5 godina?
Prvo, lijeva strana gornjeg grafikona prikazuje pogled CRU-a na kapacitete i iskorištenost Kine do 2021. godine. Optimistični smo da će Kina postići svoj cilj zatvaranja kapaciteta, što bi trebalo povećati iskorištenost kapaciteta sa trenutnih 70-75% na 85% na osnovu naših prognoze potražnje čelika.Kako se struktura tržišta bude poboljšavala, uslovi na domaćem tržištu (tj. profitabilnost) će se također poboljšati, a kineske čeličane će imati manje poticaja za izvoz.Naša analiza sugerira da bi kineski izvoz mogao pasti na <70 metričkih tona sa 110 metričkih tona u 2015. Na globalnoj razini, kao što je prikazano na grafikonu desno, vjerujemo da će potražnja za čelikom porasti u narednih 5 godina i kao rezultat će se poboljšati „odredišna tržišta“ i početi istiskivati uvoz.Međutim, ne očekujemo veće razlike u učinku između zemalja i neto uticaj na trgovinske tokove trebao bi biti manji.Analiza korištenjem CRU modela troškova čelika pokazuje neke promjene u troškovnoj konkurentnosti, ali ne dovoljne da značajno utječu na trgovinske tokove globalno.Kao rezultat toga, očekujemo da će trgovina opasti u odnosu na nedavne vrhunce, uglavnom zbog nižeg izvoza iz Kine, ali će ostati iznad nivoa iz 2013. godine.
Jedinstvena usluga CRU-a rezultat je našeg dubokog poznavanja tržišta i bliskog odnosa sa našim klijentima.Čekamo vaš odgovor.
Vrijeme objave: Jan-25-2023